На главную В начало раздела поиск Каталог Карта сайта
Главная
Новости
О библиотеке
Электронные
ресурсы
Обслуживание
Полезная
информация

  План мероприятий БИК
  Выставки
  Виртуальные выставки
  Семинары, презентации,
встречи

  Тема года
  1941-1945. Мы помним,
мы гордимся

  Буккроссинг
  Дарители
  Дополнительное образование.
Записи вебинаров

Виртуальная выставка

Нобелевская премия по экономике 2020 года. Пол Милгром и Роберт Уилсон

Премии по экономике за 2020 год, учрежденной в память об Альфреде Нобеле шведским Госбанком, удостоены американские ученые Пол Милгром (Paul Robert Milgrom) и Роберт Уилсон (Robert Butler Wilson)  "за усовершенствование теории аукционов и изобретение новых форматов аукционов".

Милгром и Уилсон преподают в Стэнфордском университете и являются академиками Национальной академии наук США.

Награда, которую обычно называют Нобелевской премией по экономике, на самом деле прямого отношения к Альфреду Нобелю не имеет. В отличие от всех остальных номинаций, она не была создана по завещанию шведского мецената, но учреждена Шведским государственным банком в честь своего трехсотлетия и официально называется премией Шведского государственного банка по экономическим наукам памяти Альфреда Нобеля. Выплачивается премия за счет средств, переданных госбанком Швеции в распоряжение фонда Нобеля, однако выбирает лауреатов Королевская шведская академия наук. Размер Нобелевской премии по экономике идентичен размеру остальных премий, и награду лауреат получает на торжественной церемонии в Стокгольме вместе с лауреатами по другим наукам.

Нобелевская премия по экономике — единственная из Нобелевских премий, вручавшаяся ежегодно, без пропусков. В 1969–2019 годах премия была присуждена уже 51 раз. Всего премию получили 84 человека, причем только 25 лауреатов были удостоены ее единолично, 19 раз премия делилась между двумя и семь раз — между тремя лауреатами.

Нобелевская премия по экономике — самая «возрастная», средний возраст ее лауреатов составляет 67 лет, а самым молодым лауреатом стала в 2019 году Эстер Дюфло. Самым пожилым из получателей Нобелевской премии по экономике (и Нобелевской премии вообще) стал в 2007 году уроженец Москвы, американский экономист Леонид Гурвич, удостоенный награды в возрасте 90 лет «за создание основ теории оптимальных механизмов».

Среди лауреатов Нобелевской премии по экономике больше всего граждан США (55) и лишь один представитель СССР (Леонид Канторович, 1975 год). В прошлом году Нобелевку по экономике получили «за экспериментальный подход к борьбе с глобальной бедностью» американцы Майкл Кремер и Абхиджит Банержи и француженка Эстер Дюфло.

"Лауреаты 2020 года Пол Милгром и Роберт Уилсон изучали, как работают аукционы. Они также использовали свои выводы для создания новых форматов аукционов товаров и услуг, которыми сложно торговать в традиционной форме. Их открытия принесли пользу продавцам, покупателям и налогоплательщикам по всему миру", — подчеркивается в сообщении Нобелевского комитета.

Пресс-релиз Нобелевкого комитета по экономике 2020 г.

За что присудили премию

Аукционы — древнейшая форма продажи объектов, которая активно используется и сегодня. Для экономистов интересны такие примеры современных аукционов, как торги радиочастотами для телекоммуникационных операторов, которые с 1990-х годов проводит Федеральная комиссия по связи США; аукционы по размещению государственных облигаций, проводимые повсеместно; конкурсы Евросоюза по продаже квот на выбросы парниковых газов.

Любой аукцион характеризуется тремя факторами: формат (правила) аукциона, особенности продаваемого объекта и информационная неопределенность (у каждого участника есть только вероятностное распределение ценности объекта).

Роберт Уилсон в серии классических работ 1960–1970-х годов описал стратегию оптимальной ставки для аукциона первой цены (закрытого аукциона, где объект достается участнику, предложившему самую высокую цену). Он показал, что участники предлагают более низкую цену, чем их наилучшая оценка стоимости объекта, чтобы избежать «проклятья победителя» — ситуации, при которой победитель торгов переоценивает стоимость объекта и терпит убытки.

Милгром в районе 1980 года опубликовал несколько научных работ, в которых проанализировал, как различные форматы аукционов влияют на проблему «проклятья победителя». В английском аукционе организатор начинает с низкой цены и повышает ее шаг за шагом, а в голландском аукционе наоборот — начинает с высокой цены и идет на понижение, пока кто-либо не согласится купить объект. Милгром доказал, что проблема «проклятья победителя» острее стоит для голландского аукциона, поэтому финальная цена в этом формате оказывается ниже, чем при английском аукционе.

Научные изыскания Милгрома и Уилсона не только помогают правительствам и регуляторам продавать объекты по более высокой цене, а участникам торгов — покупать по более низкой. Их труды способствуют эффективности аукционов, когда объект достается участнику, который наилучшим образом справится с управлением приобретенным объектом, отмечается в материалах Нобелевского комитета.

Теория аукционов использует достижения более фундаментальных областей экономики: теории игр и дизайна механизмов, за которые уже было вручено несколько премий. Все эти области изучают, как рациональные люди будут вести себя в «играх» — ситуациях, в которых выигрыш каждого зависит от действий всех остальных, и как организовывать такие «игры», чтобы их результат (в теории игр он называется равновесием) обладал нужными свойствами. Милгром был студентом Уилсона. Два других студента Уилсона — Алвин Рот и Бенгт Хольмстрем — уже сами стали нобелевскими лауреатами.

Аукцион тоже игра: в ней рациональные игроки пытаются получить лот, но не хотят переплачивать за него. Организатор аукциона хочет, чтобы лот достался тому, кто готов заплатить за него больше всех. Возникает много вопросов. Что лучше — когда аукционер повышает цену и лот достается последнему, кто готов платить, или когда цена понижается с некоторого максимума и лот достается первому, кто скажет «куплю». А может быть, лучше, чтобы ставки высылались в закрытых конвертах? Милгром и Уилсон описали теоретические свойства многих разновидностей аукционов и оптимальные стратегии, которых должны придерживаться их участники.

Основным теоретическим достижением экономистов стала теория аукционов общей/связанной цены, или, выражаясь неформально, продаж, в которых игроки хотели бы знать ставки друг друга. Эта теория определила победителя в, казалось бы, неразрешимом споре между английской (с восходящей ценой) и голландской (с нисходящей ценой) версиями открытого аукциона. Голландский аукцион проиграл спор из-за того, что игроки выбывают из него раньше, чем успевают воспользоваться его открытостью.

Милгром изобрел несколько разновидностей аукционных механизмов, которые использовались Федеральной комиссией по связи США при продаже радиочастотного спектра, Банком Англии при выкупе облигаций на вторичном рынке и т.д. Он один из основателей фирмы Auctionomics — консалтингового бизнеса в сфере организации аукционов. Среди клиентов фирмы Милгрома — Google и Yahoo, а в 2006 году благодаря стратегии Милгрома на аукционе радиочастот Comcast сэкономила $1,2 млрд.

Не менее важным открытием в теории аукционов общей цены стало то, что победитель зачастую переоценивает ценность предмета аукциона (winner"s curse, «проклятье победителя»). На практике это приводит либо к отказам от сделки, болезненным для всех участников рынка, либо к меньшей прибыли за счет неуверенности игроков в своих оценках. Решением этой проблемы стал очень простой совет — публиковать как можно больше информации о предмете аукциона, чтобы уменьшить неопределенность.

Лауреаты успешно применили свою теорию на практике и разработали механизм аукционов, который используется на практике.

Уилсон и Милгром приобрели известность, когда этот механизм применили для продажи радиочастот в США (в 1994 году): продается много разных частот в разных регионах и стоимость одного объекта зависит от ценностей других. Чем больше одинаковых частот в соседних штатах достанутся одному покупателю, тем ценнее для него. 

Уилсон и Милгромом разработали механизм, с помощью которого на аукционе выставляется 20 разных частот в разных регионах, покупатели одновременно делают ставки на них, и так продолжается много раундов. Ставки можно менять в зависимости от того, какие ставки делают конкуренты. Этот механизм позволил правительству США заработать на в два раза больше, чем оно ожидало.

Это был такой успех, что механизм стали применять для продажи радиочастот в других странах. Но его можно использовать и в других областях - например, для продажи лицензий на полезные ископаемые сразу в нескольких местах. Ситуация та же: ценность одного участка зависит от того, какие еще участки вы можете купить.

Аукцион всегда придумывает продавец, а не покупатель. И задача не только в том, чтобы продавец выручил максимум денег, важен и социальный эффект. То есть, нужно найти наилучшее сочетание эффективности распределения объектов и максимизации прибыли продавца-государства. Механизм нобелевских лауреатов позволяет это сделать.

Аукционы в России

Теорию Милгрома и Уилсона, безусловно, можно применять и в России, но механизмы, которые придумывали лауреаты, нужно адаптировать к каждой конкретной ситуации. Например, Милгром — соучредитель нескольких стартапов, которые консультируют, как лучше провести конкретный аукцион, какой дизайн лучше выбрать.

В России аукционы применяются при продаже госимущества, лицензий на недропользование, частот для мобильных сетей и т.д. Минфин продает на аукционах облигации федерального займа, а ЦБ регулярно проводит аукционы по предоставлению и изъятию ликвидности.

Сейчас практически все госзакупки проводятся через аукцион. Более того, Россия является одним из мировых лидеров в области организации государственных аукционов. Платформа zakupki.gov.ru действует с 2014 года, Федеральная антимонопольная служба (ФАС) контролирует исполнение правил аукционов.

Есть исследования, которые изучают коррупцию при аукционах. Коррупция в госзакупках присутствует во всех странах мира в той или иной степени, и везде с ней пытаются бороться. Устроители торгов должны учитывать коррупционные риски при дизайне аукционов. Например, если вы понимаете, что у вас есть опасность сговора между участниками, вы выберете другой формат аукциона, который снижает коррупционный риск. Вы, скорее всего, получите меньше денег от аукциона, но вероятность коррупционной схемы будет ниже.

Экономическая теория активно развивается, особенно в области комбинаторных и повторяющихся аукционов. Огромным спросом будет пользоваться любой прорыв в, скажем, аукционах рекламы. Но экономическая наука не ограничивается лишь теориями. Там, где теоретические модели не справляются, за дело берутся прикладные экономисты, они учатся оценивать эконометрические модели и делать на их основе предсказания. В эпоху компьютеров делать это будет становиться все проще, и спрос на теоретические результаты будет естественным образом снижаться.

Пол Милгром 

Пол Милгром – американский экономист и педагог, специалист в области теории аукционов и стратегии ценообразования. Родился в Детройте  20 апреля 1948 г. в еврейской семье Авраама Исаака Милгрома и Анны Лилиан Финкельштейн.

Бакалавр (1970) Мичиганского университета; магистр (1978) и доктор философии (1979) Стэнфордского университета. Преподавал в Северо-Западном (1979—1983; профессор с 1982), Йельском (1983—1987) и Стэнфордском (с 1987) университетах.

Член Американской академии искусств и наук (с 1992) и Национальной академии наук США (с 2006).

Пол Милгром широко известен своими научными трудами и педагогической деятельностью, причем не только в Америке. 

Он внес заметный вклад в развитие теории фирмы и агентской теории. Известен своими трудами по проблемам мотивирования агентов и защиты интересов принципалов, по проблемам организации промышленного производства и его развития в 1980-х — 1990-х гг. Занимался вопросами функционирования фирм, процессу принятия решений в них, внутрифирменной иерархии и поведению фирм в конкурентной борьбе.

Считается ведущим исследователем по проблемам теории игр. Стал первым, кто начал активно использовать игровой подход в анализе промышленных организаций, исторических институтов и микроструктуры финансовых рынков. Разработанные им правила проведения аукционов в случае со взаимосвязанными ресурсами послужили практическим руководством при продаже активов по всему миру.

Милгром написал свыше 60 трудов на такие темы, как актуарные исследования, теория аукционов, ценовые стратегии, проблема принципалов и агентов, теория промышленного производства, сравнительный анализ экономических систем, рынок ценных бумаг, экономическая история, тория игр, теория благосостояния и экономико-математические методы.

За свои достижения был неоднократно награждён:

2007 — Clarivate Citation Laureates

2012 — BBVA Foundation Frontiers of Knowledge Awards

2018  — премия Джона Карти от Национальной академии наук США.

В биографии Пола Милгрома есть примечательный факт, имеющий прямое отношение к нобелевке. В 1996 году к моменту церемонии вручения премии ушел из жизни ее тогдашний лауреат Уильям Викри. А поскольку процедура вручения Нобелевской премии предполагает чтение победителем лекции, в качестве лектора усопшего ученого подменил как раз Милгром. Надо полагать, тот опыт позволит ему справиться с волнением во время предстоящей собственной, целиком и полностью заслуженной лекции.

Paul Robert Milgrom. Stanford

 

Милгром, П. Экономика,организация и менеджмент: В 2-х т. Том 1 /П. Милгром, Д. Робертс; пер. с англ. под ред. И.И.Елисеевой, В.Л.Тамбовцева .— СПб. : Экономическая школа, 2001.— 468с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Милгром, П. Экономика,организация и менеджмент: В 2-х т. Том 2 /П. Милгром, Д. Робертс; пер. с англ. под ред. И.И.Елисеевой, В.Л.Тамбовцева .— СПб. : Экономическая школа, 2001.— 422с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Milgrom P.,Weber R. The Value of Information in a Sealed-Bid Auction //Journal of Mathematical Economics, 10, 1982 (Статья доступна пользователям Финансового университета на платформе Science Direct Elsevier)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Milgrom P., Kreps D., Roberts J., Wilson R. Rational cooperation in the finitely repeated prisoners" dilemma //Journal of Economic Theory, vol.27, № 2, 1982 (Статья доступна пользователям Финансового университета на платформе Science Direct Elsevier)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Milgrom P., Engelbrecht-Wiggans R., Weber R. Competitive bidding and proprietary information //Journal of Mathematical Economics, April 1983 (Статья доступна пользователям Финансового университета на платформе Science Direct Elsevier)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Milgrom P., Roberts J. Adaptive and Sophisticated Learning in Normal Form Games, Games and Economic Behavior, 3, 1991

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Роберт Уилсон 

Роберт Уилсон доказал, что рациональные участники аукционов указывают цену ниже, чем они могли прогнозировать. Это делается, чтобы избежать "проклятия победителя" – ситуации, когда тот, кто считает цену актива наиболее высокой, побеждает на торгах, но потом несет самые большие расходы.

Уилсон преподает в Стэнфордском университете, его альма-матер – Университет Гарварда. Он родился 16 мая 1937 года в Женеве, штат Небраска Получил степень бакалавра в 1959 году, магистра делового администрирования (MBA) в 1961 году и доктора делового администрирования (DBA) Гарвардского университета в 1963 году.

Преподавательскую деятельность начал в должности ассистента профессора в 1964—1967 годах, ассоциированного профессора в 1967—1971 годах, профессора в 1971—1976 годах, профессор экономики в 1976—2000 годах в Гарвардском университете, где получил степени бакалавра, магистра и доктора делового администрирования.

Уилсон - заслуженный профессор менеджмента в 2000—2004 годах в Стэнфордском университете. Эмерит-профессор Стэнфордского университета с 2004 года. Являлся президентом Эконометрического общества в 1997—1999 годах, членом Американской академии искусств и наук в 1981—2004 годах. В настоящий момент является действительным членом Эконометрического общества (с 1976 года), членом Национальной академии наук США с 1994 года, почётным членом Американской экономической ассоциации (с 2006 года), действительным членом Общества теории игр (с 2001 года), действительным членом Общества содействия развитию экономической теории (с 2011 года).

Он опубликовал около 100 статей в профессиональных журналах и книгах, за что получил множество наград.

За свои достижения был неоднократно награждён:

1982 — стипендия Гуггенхайма

1986 — почётный доктор экономики Норвежской школы экономики

1995 — почётный доктор права Чикагского университета

1995 — премия Меламеда от Чикагского университета

2007 — Clarivate Citation Laureates

2010 — премия Лаффона от Университета Тулузы

2015 — BBVA Foundation Frontiers of Knowledge Awards

2016 — приз CME-MSRI по инновационным количественным приложениям

2018 — премия Джона Карти от Национальной академии наук США

2018 — почётный доктор наук Лондонской школы экономики.

Robert B. Wilson Stanford Business School, Stanford

 

Wilson R.B. Reputation and Imperfect Information // Journal of Economic Theory. 1982. Vol. 27. No. 2 (Статья доступна пользователям Финансового университета на платформе Science Direct Elsevier)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Wilson R., Kreps D. Sequential Equilibria //Econometrica, Vol. 50, No. 4 (Jul., 1982)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Milgrom P., Kreps D., Roberts J., Wilson R. Rational cooperation in the finitely repeated prisoners" dilemma //Journal of Economic Theory, vol.27, № 2, 1982 (Статья доступна пользователям Финансового университета на платформе Science Direct Elsevier)

 

 

 

 

 

 

  

   

Wilson R., Oren S., Smith S. Competitive Nonlinear Tariffs // Journal of Economic Theory. 1983. Vol. 29, № 1 (Статья доступна пользователям Финансового университета на платформе Science Direct Elsevier)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Wilson R., Gul F., Sonnenschein H. Foundation of Dynamic Monopoly and the Coase Conjecture, Journal of Economic Theory, 1986

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Wilson R. Computing Simply Stable Equilibria //Econometrica, 1992

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Wilson R., Govindan S. Structure Theorems for Game Trees, Proceedings of the Natl. Academy of Sciences, 2002

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Wilson R., Kazumori E. Efficient Intertemporal Allocation of Risk and Return. Available as Research Paper 2055, July 2010

 

 

 

 

 

 

 

  

 

Wilson R., Hung-po Chao. Coordination of electricity transmission and generation investments //Energy Economics, February 2020 (Статья доступна пользователям Финансового университета на платформе Science Direct Elsevier)

 

 

 

 

 

 

 

 

 13.10.2020

 


Статистика посещений:
џндекс.Њетрика

 


Библиотечно-информационный комплекс, 2020

 
Включите cookies